8月7日的二級市場上，華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)一線字封漲停板，洛陽鉬業(yè)則大幅高開然后漲停。這些儲能材料相關(guān)股票暴漲的背后，是受到全球第一大鈷礦場——嘉能可Mutanda即將停產(chǎn)這一消息的刺激。

停產(chǎn)原因：不再具有經(jīng)濟可行性據(jù)媒體報道，因電池金屬價格暴跌，項目成本增加后，嘉能可計劃自2019年年底起將暫停(剛果金)全球第一大鈷礦、全球重要的銅礦之一的Mutanda礦的生產(chǎn)。市場公開資料顯示，Mutanda礦場去年生產(chǎn)了2.73萬噸鈷，占全球鈷供應(yīng)(16萬噸)的17%，超過嘉能可總產(chǎn)量(4.22萬噸)的一半，以及19.9萬噸銅。起點鋰電大數(shù)據(jù)注意到，得益于新能源汽車的快速發(fā)展，金屬鈷在2017年初曾出現(xiàn)一波暴漲。不過，由于全球最大鈷生產(chǎn)國剛果(金)供應(yīng)激增，金屬鈷價格自2018年4月13日開始大幅回落。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年7月30日，國內(nèi)電解鈷價格跌幅較2018年高點已跌去68%。

金屬鈷價格的大幅下跌讓嘉能可措手不及。嘉能可日前表示，由于鈷價暴跌，其交易部門的利潤受到?jīng)_擊，已開采但尚未出售的鈷將給其貿(mào)易業(yè)務(wù)帶來3.5億美元的非現(xiàn)金損失。此外，有市場人士指出，Mutanda礦目前氧化礦枯竭，嘉能可已經(jīng)不得不投資開發(fā)硫化礦以及裁員2000人。嘉能可在致該礦員工的一封信中表示，從長期來看，該礦已‘不再具有經(jīng)濟可行性’。

停產(chǎn)影響：鈷價上漲是大概率事件

市場研究分析師認為，由于Mutanda將于今年年底停產(chǎn)，所以對今年需求影響較小。而從長期來看，由于 近3萬噸產(chǎn)量的礦山停產(chǎn)，鈷供應(yīng)缺口將無法抵補，鈷價上漲是大概率事件。有鈷剛性需求的相關(guān)企業(yè)應(yīng)考慮補庫存。對動力電池市場而言，由于有了2017年鈷價暴漲的教訓，動力電池企業(yè)已經(jīng)逐漸把少鈷、無鈷電池等產(chǎn)品作為重要研發(fā)方向。例如，特斯拉CEO馬斯克曾表示，特斯拉正在努力削減電池中鈷的占比，以減少對鈷資源的依賴，進一步降低成本;蜂巢能源更是全球首發(fā)了四元、無鈷材料電池。不過，嘉能可Mutanda礦場如果明年完全停產(chǎn)，將影響全球17%的鈷供應(yīng)。當前，全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼，三元電池需求飛速增長。盡管NCM811以及無鈷材料已成為動力電池主攻方向，但NCM523、NCM622目前仍是主流，鈷的需求量也蔚為可觀，鈷價格上漲對動力電池市場的影響不容小覷。最新消息稱，嘉能可CEO表示：全球最大鈷礦Mutanda可能會在兩年后重啟。這或許會減輕一些鈷價格上漲的擔憂。

中國哪位鈷爺家里礦多?

我國對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的布局，已經(jīng)非常完善。在上游原材料的鈷礦中，也有非常多企業(yè)進入。下面看望一下我國5位鈷爺?shù)慕鼪r：1、洛陽鉬業(yè)是全球第二大鈷生產(chǎn)商，于國際市場銷售氫氧化鈷。洛陽鉬業(yè)于剛果(金)運營的TFM 銅鈷礦是全球范圍內(nèi)儲量最大、品位最高的銅鈷礦之一，礦區(qū)面積近1600平方公里。截至2018年12月31日，該礦區(qū)已探明礦石資源量8.25億噸，鈷平均品位0.29%。數(shù)據(jù)顯示，2018年，洛陽鉬業(yè)的鈷金屬產(chǎn)量1.87萬噸，占全球產(chǎn)量的14.26%。2、華友鈷業(yè)主導產(chǎn)品為四氧化三鈷、氫氧化鈷和硫酸鈷等鈷產(chǎn)品以及鋰電正極材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。華友鈷業(yè)也在剛果(金)進行銅鈷業(yè)務(wù)的采購、生產(chǎn)。據(jù)2018年報，公司旗下?lián)碛?座銅鈷礦山，其中剛果 PE527 銅鈷礦魯蘇西礦已經(jīng)實現(xiàn)達產(chǎn)，銅鈷可采儲量716.14 萬噸，鈷品位0.53%，年產(chǎn)量100 萬噸。