鉅大LARGE | 點擊量:837次 | 2019年10月14日
電池行業仍處于去庫存中 電鈷消費跟漲乏力
2018年中國三元電池庫存約5.8GWh,磷酸鐵鋰電池庫存約6.6GWh。由于新能源補貼政策并未提高能量密度的最高門檻,此前生產的電池仍可以實現裝機,可以認為目前電池行業正處于去庫存過程中。
動力電池方面,本周公布了3月中國新能源汽車批發銷量、動力電池裝機量等數據。新能源汽車:3月我國新能源汽車銷量上漲至11.1萬臺,同比增加100.9%;動力電池裝機量:3月我國新能源汽車動力電池裝車量共計5.09GWh,同比增長144.95%,環比增長126.98%。其中,三元電池裝機量為3.89GWh,同比增長173.75%,環比增長110.64%;磷酸鐵鋰電池裝機量為1.05GWh,同比增長72.38%,環比增長227.44%;錳酸鋰電池裝機量為0.02GWh,同比增長61.05%,環比增長65.26%;鈦酸鋰電池裝機量為0.07GWh,同比增長2259.91%,環比增長16.78%。
考慮到新能源電池從生產到裝機,時間至少需要在1個月左右。雖然3月我國新能源汽車銷量與動力電池裝機量都同比出現大漲,但“搶裝”效應仍未傳導至正極材料及上游產業鏈。據SMM計算,2018年中國三元電池庫存約5.8GWh,磷酸鐵鋰電池庫存約6.6GWh。由于新能源補貼政策并未提高能量密度的最高門檻,此前生產的電池仍可以實現裝機,可以認為目前電池行業正處于去庫存過程中。
消費電池方面,下周電動自行車新國標即將正式施行,電池企業向SMM表示,今年針對電動自行車領域已制定了相關擴產計劃,明確看好鋰電池應用于電動自行車中的大趨勢。
電解鈷:外媒電解鈷報價超跌反彈,對國內電解鈷價的指引性減弱,且對海外鈷價投機抄作存疑,國內市場整體供大于求。在下游消費仍處于低迷狀態下,主流生產企業的迅速提價遭遇拒采也不在少數,剛需大部分分批采購,進入4月降稅期目前價格維穩,交易稀少。SMM電解鈷價格為26.5-28.2萬元/噸,均價較上周持平。
鈷鹽及鎳鹽:本周國內鈷鹽廠商報價跟風外媒,大幅上漲,部分江西浙江廠家封盤不報,然下游加倉意愿有限,恰值月中,交易量十分有限。SMM硫酸鈷價格為5.1-5.3萬元/噸,均價較上周上漲0.4萬元/噸。SMM氯化鈷當前價格為6.2-6.4萬元/噸,均價較上周上漲0.7萬元/噸。SMM硫酸鎳價格為25500.00-27500.00元/噸,均價較上周上漲500元/噸。
四氧化三鈷:四氧化三鈷回暖迅速,主因鈷酸鋰廠家需求釋放,廠家報價20萬元/噸以上,成交價格逐步上移。SMM四氧化三鈷當前價格為18.8-19.8萬元/噸,均價較上周上漲1.6萬元/噸。
三元前驅體(523動力型):本周前驅體交易不多,下游持觀望態度,生產商表示鎳鈷價格近期上漲,成本壓力較大,計劃上調報價,預計下周交易價格將走高。SMM三元前驅體(523型)價格為8.6-8.8萬元/噸,均價較上周上漲0.1萬元/噸。SMM三元前驅體(622型)價格為9.1-9.4萬元/噸,均價較上周上漲0.1萬元/噸。
碳酸鋰:近期碳酸鋰價格受稅率下調影響有輕微下行,市場反應訂單和需求穩定。工業級碳酸鋰,供應較為緊俏,供應商基本沒有庫存。據了解為成本考慮,許多磷酸鐵鋰生產廠家開始轉向對工業級碳酸鋰的使用。本周了解到工業級碳酸鋰主流成交價在6.4-6.7萬元/噸。本周SMM電池級碳酸鋰價格為7.5-7.8萬元/噸,均價較上周下降0.05萬元/噸。
氫氧化鋰:本周電池級氫氧化鋰價格略微下行。業內供應商表示,最近氫氧化鋰價格走低,首先是受稅率影響下調,其次,隨著電池級氫氧化鋰供應商的增加,為了搶占市場份額有低價出貨行為。本周SMM電池級氫氧化鋰價格為9.3-10.3萬元/噸,均價較上周下降0.1萬元/噸。
鈷酸鋰:鈷酸鋰材料廠報價雖四鈷報價上調,但鈷酸鋰電池廠對鈷價上漲持續性存疑,不愿過多采購加劇市場暴漲勢頭,剛需采購下鈷酸鋰交易價格逐步上漲。SMM4.35V鈷酸鋰價格為23.2-24.2萬元/噸,均價較上周上漲0.5萬元/噸。
三元材料:三元材料需求尚可,單晶及偏型號需求旺盛,龍頭材料廠表示未有明顯的搶裝推導需求攀升感,目前仍是穩定生產交付。SMM三元材料(523型)價格為13.7-14.7萬元/噸,均價較上周持平。SMM三元材料(622型)價格為15.4-16.4萬元/噸,均價較上周持平。
磷酸鐵鋰(動力型):本周磷酸鐵鋰價格穩定。據市場調研了解,目前磷酸鐵鋰正極材料雖然市場向好,但利潤微薄。一些廠家的采購表示除了電池級碳酸鋰,工業級碳酸鋰也逐漸成為使用原料的選擇。本周SMM磷酸鐵鋰(動力型)價格為4.8-5.3萬元/噸,均價較上周持穩。
錳酸鋰:動力型錳酸鋰價格小幅走低。此前動力型錳酸鋰的價格較高,交易鮮少,最近價格開始緩慢走低以促進交易增長,目前了解到小動力型的錳酸鋰價格在4.5-4.8萬元/噸。動力型錳酸鋰價格在5-5.3萬元/噸。容量型錳酸鋰行情無變化,價格保持平穩。本周SMM錳酸鋰(容量型)價格為3.2-4.2萬元/噸,均價較上周持平。本周SMM錳酸鋰(動力型)價格為4.8-5.3萬元/噸,均價較上周下降0.1萬元/噸。
后市預測:SMM預計二季度數碼市場較一季度需求有所好轉,需求環比上漲10%左右,動力市場方面,仍需關注庫存出清情況,預計需求環比上漲不超過15%。鈷價重點關注到港原料增速及長單簽訂情況。鋰價短期供需平穩,后市關注低成本產能爬坡投產進度。
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