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蘋果“加戲”引爆鈷市 動力鋰電池產業格局加速重構

鉅大LARGE  |  點擊量:667次  |  2020年07月28日  

鈷是制造鋰離子電池等新型電池必要的金屬原料,廣泛應用于電動汽車、3C消費電子產品、特種精密設備等領域。由于自然界鈷礦常與鎳、銅等礦藏伴生,開采成本高,產量難以有效釋放;加之鈷金屬儲量極少,重要集中在剛果(金)、澳大利亞和古巴,全球分布極其不均;同時,由于目前最大鈷生產國剛果(金)政局動蕩,使得全球鈷資源供應鏈十分脆弱。而隨著電動汽車等新能源產業快速崛起,全球正上演一場鋰離子電池供應鏈的爭奪戰。


近日彭博社報道,蘋果公司正在與鈷礦業公司談判,尋求鈷這種鋰離子電池原材料長期穩定的供應。而這也是蘋果公司第一次直接聯系礦業公司。據知情人士透露,蘋果尋求一項長達5年、每年獲得數千噸鈷原料的長期供應協議,具體的交易金額并未透露。另一位內部人士表示,一年前,蘋果就開始進行鈷礦的交易談判,但是目前進展不順利。


有數據顯示,全球市場鈷價自2015年年底以來,上漲已超過230%,而伴隨著新能源汽車產業的發展,鈷供應將繼續吃緊。目前全球鈷礦集中歸屬于嘉能可、洛陽鉬業等幾大寡頭手中,短時間內產量難有上升。春節期間,國際鈷價再創近十年新高,低級鈷和高級鈷分別達到63.24萬元/噸和63.49萬元/噸。剛果(金)政府擬通過新礦業法將鈷的權利金稅率由2%提升至3.5%。稅制的改變與稅收成本的新增,必將導致價格上漲,也將進一步催化股票行情。


在此前提下,鈷價格恐難以回落,因此與鈷產業掛鉤的公司紛紛搶奪鈷資源,以此尋求長期的鈷穩定供應。鈷概念持續走強,國內幾大鈷業巨頭業績持續攀升。寒銳鈷業、華友鈷業、洛陽鉬業等相關概念股在市場中獲得持續熱捧。也許受到蘋果“加戲”的影響,二月二十二日,鈷概念股更是在市場中掀起了一輪漲停潮。


從2018年的新能源補貼政策來看,對車輛動力鋰電池的能量密度提出了更高的技術要求。以乘用車為例,車企假如想要拿到1.2倍的補貼,則車輛的系統能量要達到160Wh/kg,而這也將會推動三元電池的市場滲透率進一步提升。鈷價上漲勢必會對電池公司的經營出現一定影響,業內人士預計,NCM622、NCM811和NCA體系將逐漸成為三元市場的主流產品。


另一方面,鈷價上漲在帶動電池公司成本上升的同時,也變向提高了行業的技術門檻。“上擠下壓”的大環境,將迫使電池公司追求更高的生產技術。電池公司提高技術壁壘,將使一些新入者的生存環境更加艱難,與此同時,這也將加速落后產量淘汰,使行業格局得到重整。


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