鉅大LARGE | 點擊量：824次 | 2021年05月14日
贛鋒鋰業：成本高 基本不考慮涉足云母提鋰
去年下半年開始，隨著新能車市場需求的不斷釋放，持續近兩年價格低位的，以碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽產品為代表的動力鋰離子電池材料，開啟了一波氣勢如虹的漲價潮。
二級市場中，但凡沾鋰概念的公司，即便基本面連年虧損，絕大部分依然受到投資者的狂熱追捧，股價連創新高，短時間翻倍者屢見不鮮。
今年一月以來，鋰鹽相關的產品仍然延續著漲價的趨勢。不少從業人員感慨，如今的一些產品簡直就是一天一個價，波動十分劇烈，很難確定未來價格到底會漲到哪兒。
近日，國內頭部鋰鹽產品供應商贛鋒鋰業，在某券商的投資者交流會上，分享了一些他們對行業未來趨勢的看法。
贛鋒鋰業是國內領先的金屬鋰及鋰化合物生產商，也是唯一擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”三大產業化提鋰手段的公司。實際上，除了提鋰之外，公司的業務還覆蓋了上游鋰資源的開發、下游鋰離子電池制造及回收利用等鋰電產業生態。
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雖然贛鋒鋰業具備“鹵水提鋰”的技術，但從目前來看公司重要的電池級鋰鹽產品，還是通過以鋰輝石礦為原材料，這類“礦石提鋰”的方法進行生產（這也是目前市場主流的方式）。
不過，按照贛鋒鋰業未來的規劃，其鋰資源重要布局的城市之一阿根廷，原材料就是以鹵水為主，公司希望未來能控制資源量大、質量好的鹵水資源。
據了解，公司目前在南美的鹽湖項目，投產計劃受疫情影響已經推遲了數次。最新的消息是該項目將在2022年一季度投產。不過，由于阿根廷當前疫情仍然比較嚴重，會不會進一步延后還不確定。
公司另外一個重要的鋰資源布局市場在澳大利亞，以礦山為主。但據公司方面透露，澳大利亞目前合適的礦山不多，在想辦法看看能不能對已有的實現控制。比如，已經和Pilbara簽有一些包銷協議，正嘗試再擴大一些包銷合作。
從公司的觀點來看，目前礦石資源供應有限（只有泰利森、RIM、Pilbara和銀河資源），假如下游需求持續維持旺盛，鋰礦石和鋰鹽的供需未來仍然會處于偏緊的狀態，相關產品價格會漲到多少并不好確定。
據了解，目前鋰電產業鏈的上游資源重要集中在國外，SQM、雅寶等一些供應商的擴產、產量情況尚不確定，也給這波漲價行情帶來了些許未知。
“青海鹽湖不會有太多增量，江西鋰云母資源很有限，總產量不會超過5萬噸，國內鋰輝石重要在四川，幾家鋰輝石公司加起來，也不會超過5萬噸碳酸鋰當量。”按照贛鋒鋰業的說法，國內各上游鋰資源有限，未來一年更不會有太大的增量。
“云母提鋰”也是礦石提鋰的一種，不過由于提鋰效率一般，該技術路線的綜合成本并不低，因此市場認可度并不高。
不過，隨著去年下半年碳酸鋰價格的瘋漲，該技術路線這方面的劣勢似乎被市場忽略，連虧兩年的代表公司*ST江特，股價從去年十月底至今，漲幅超過了260%。
實際上，*ST江特在去年八月份曾籌劃過一起非公開股票發行事項，定增對象就是贛鋒鋰業，按當時的說法由于雙方未能就防止同業競爭的解決方式等關鍵條款達成一致意見，該計劃宣告流產。
取而代之的是一份贛鋒鋰業花1.92億元，取得*ST江特鋰鹽生產線30個月生產、經營及管理權的合作協議。不過，該項合作在去年十月底也被宣布終止了，理由是雙方未能就鋰鹽生產線技術改造方法達成一致意見。
不過，在本次投資者交流會上，贛鋒鋰業表示，之所以終止與*ST江特的合作，重要是因為宜春冶煉線生產成本過高，燒天然氣，考慮到公司的核心競爭力，假如收購，競爭力可能會被削弱。
有關公司未來還會不會涉足云母提鋰，贛鋒鋰業方面稱，基本上不考慮。首先，江西鋰云母資源品質會越來越差；其次，云母提鋰效率差，要20多噸才能制備1噸碳酸鋰，能源成本高，公司假如涉足，ESG報告都沒法寫。（流星）
