鉅大LARGE | 點擊量：527次 | 2022年01月08日
動力鋰電池需求上升帶動鎳價上升 相關公司忙布局
倫敦金屬交易所（LME）上周宣布，為迎合新能源汽車產業的蓬勃需求，將于未來18個月推出硫酸鎳的期貨合約。鎳的基準價格今年內已上漲了17%，達到每公噸1.17萬美元。
關于未來3~6個月鈷的價格的走勢，高盛預計將達到1.25萬美元/噸和1.2萬美元/噸。鈷價的走俏，和動力鋰電池市場需求的增量不無關系，但從短時間來看，重要還是受益于不銹鋼市場的上升。此外，環保督查的趨嚴，小廠關停，也導致鎳的市場應用收緊。
鎳是世界上最重要的金屬品種之一，市場體量達到200億美元。重要供應端為不銹鋼和鍍膜產業，每年對原生鎳的需求量超過200萬噸。和此相對，電動汽車市場目前對鎳需求為7萬噸，市場占比僅3%，體量雖小，但對鎳的市場供應構成的壓力卻和日俱增，重要體現在三個方面：
首先，動力鋰電池高比容量的發展趨勢下，三元電池配方中鎳的比重將不斷提升，2017年電池材料體系以3:2:5為主，至2018年6:2:2體系會成為主流，2020年將更新至8:1:1體系，單體電池鎳的使用量以年均50%的以上的速度在攀升。
另一方面三元電池成為主流后，應用領域不斷擴展，截止到目前，三元電池的出貨量已和磷酸鐵鋰基本持平，三元電池市場占比的推升和新能源汽車產業的蓬勃發展，對鎳的需求增量也將呈幾何上升。
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其次，鋰離子電池對鎳的品質要求極高，能滿足鋰離子電池的高純度鎳市場供應極少。鎳礦分為兩種，一種是品質較低的紅土鎳礦，產量占比超過70%；一種是品質較高的硫化鎳礦，產量占比不足30%。
硫酸鎳中能用于鋰離子陰極材料的產量，供應不足10%。因此，高純度鎳供應的稀缺，很難滿足動力鋰電池市場需求的快速上升。
最后，我國是鎳資源非常短缺的國家，鎳的對外依存度超過80%。國內原生鎳礦的采購渠道單一，重要來自菲律賓的紅土鎳礦。
受限于鎳礦的供應結構和海外依存度，在鎳價整體價格仍然較低的市場背景下，精煉鎳供應環比很難有增量。業內人士預計，2020年國內新能源汽車市場對鎳的需求量將達到20萬噸，可能導致鎳供應不足。
澳洲礦業探勘公司CEOpeterBradford表示，在電動汽車電池的需求下，市場動態將會發生改變。高盛認為，雖然我國不銹鋼產量還將保持上升，但未來鎳的需求將重要來自電動汽車領域。
金川集團將于明年在廣西建設一個新項目，生產用于電動汽車電池的原材料，著眼該行業的爆炸性需求。礦業巨頭必和必拓(BHp)也在不久前披露了調整NickelWest業務方向的計劃，預計自2019年四月起開始供應原料給電池生產線。
同時傳出，格林美和巴西礦商淡水河谷(Vale)正在磋商新喀里多尼亞(NewCaledonia)鎳礦的合作事宜。澳洲礦業探勘公司IGO也在積極布局。動力鋰電池市場的快速發展，正逐漸激活鎳礦市場，潛力巨大，相關"鎳概念"在A股市場熱度也在不斷升溫。
