鉅大LARGE | 點擊量：575次 | 2022年06月28日
TSLA或采用磷酸鐵鋰電池 什么公司將受益？
二月十八日晚間，TSLA方面又傳了幾個大消息。
據媒體報道，新能源車龍頭TSLA正在和A股上市公司CATL商討在我國廠使用無鈷電池的事宜。假如最終落地，這也意味著LFP（磷酸鐵鋰）電池首度進入TSLA生產線，有望進一步拉低生產成本，提高相關車型在我國的銷量。
對此，據證券時報，TSLA相關人士回應稱，和CATL有合作協議屬實，CATL生產的磷酸鐵鋰電池本身就不含鈷，但該合作是否會最終落地并未評論。
此外，據外媒報道，TSLA正在弗里蒙特建造一條試點電池生產線，并在設計自己的電池生產設備。這將是該電動汽車制造商首次生產自己的電池。值得注意的是，近幾個月來，一直有傳言稱，TSLA正在為其電動汽車制造自己的電池。
盤面上，今日A股市場上TSLA概念漲2.56%，成分股中包括奧特佳、永利股份、廣東鴻圖、合鍛智能、北特科技、秀強股份等在內的近10股漲停。
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磷酸鐵鋰電池為何方神圣？
為何此次TSLA和CATL合作生產磷酸鐵鋰電池的消息會引得各方關注？答案是：低價及強安全性。
根據西南證券研報，磷酸鐵鋰電池具有環壽命相對較長、發熱量低、熱穩定性好的特點，同時磷酸鐵鋰電池還擁有良好的環境安全性。磷酸鐵鋰電池憑借著較低的價格和穩定的性能大量應用于電動客車，該材料具有安全性好、循環壽命長、成本低等優點，是動力和儲能電池的主打正極材料。
該機構預計，2020年磷酸鐵鋰的電池在商用車占比將進一步提升。從投資的角度，上游磷酸鐵鋰得以放量，下游商用車盈利能力邊際改善。由于整個磷酸鐵鋰的上游已經經過三年洗牌，行業集中度較高。產業鏈中假如達到10家供應商，就是集中度已經非常高了，穩定出貨第三方的供應商只有3~4家。所以龍頭公司受益明顯。
該機構推薦關注：德方納米、國軒高科、比亞迪和宇通客車。
中信建投指出，生產電池鋰鹽重要包括兩類：電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰，其中電池級碳酸鋰重要用于生產磷酸鐵鋰電池和低鎳三元電池，因此假如磷酸鐵鋰電池占新能源汽車電池比重提升，鋰鹽中的碳酸鋰最為受益。推薦重點關注：贛鋒鋰業、天齊鋰業、雅化集團、威華股份。
對鈷價有何影響？
中信建投研報指出，新能源汽車電池可以分為兩大類，三元動力鋰電池和碳酸鐵鋰電池，其中三元電池含有鈷，碳酸鐵鋰電池不含鈷。
磷酸鐵鋰電池成本低于三元電池成本，出于成本考慮，預計低價車中使用磷酸鐵鋰電池的占比會提升，對鈷的短時間需求或有影響，但由于三元電池的性能優勢，預計未來新能源汽車特別是高端車中三元動力鋰電池仍為主流，目前新能源車產量占汽車產量比重較小，未來隨著新能源汽車的放量仍將拉動鈷的需求，長期來看，對鈷的需求影響不大。
TSLA股價還有上漲空間嗎？
TSLA大空頭摩根士丹利分析師AdamJonas在報告中稱，最樂觀情況下，特拉斯股價將升至1200美元，原目標價為650美元，相比最新收盤價800美元，還有50%漲幅。摩根士丹利看多的理由是特拉斯有潛力成為電動汽車的重要電池供應商。
愛建證券指出，TSLA官方表示，目前上海廠Model3產量已經恢復至3000輛/周，即達到年15萬輛滿產的狀態。根據TSLA的后續加速生產的計劃，年產量預計將超15萬輛。
布局上，該機構指出，TSLA主線重要看零部件國產化率提升帶來的新進供應商的投資機會以及產銷超預期帶來的供應商業績超預期上升的投資機會。推薦關注：動力鋰電池標的CATL；正極材料標的當升科技；動力鋰電池標的億緯鋰能，電解液標的新宙邦；隔膜標的恩捷股份。
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