鉅大LARGE | 點擊量：483次 | 2023年08月29日
儲能電站爆炸，國軒高科站上風口浪尖!
作者：楊雷
一場儲能電站爆炸事故，將上市公司國軒高科（002074）推進了風暴口。
四月十六日晚，北京一儲能電站發生火災，涉事電站是北京國軒福威斯光儲充技術有限公司，是國軒高科與北京福威斯成立的合資公司。
國軒高科回應，未參與運營管理。
輿論發酵后，國軒高科今日開盤大跌，跌幅最高超過8％。截至收盤，國軒高科跌幅縮小至0.93％。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標準
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
儲能電站發生意外火災事故，可以看作是儲能行業高速發展過程中的一個小挫折。當前，券商機構對儲能行業看法不一。
川財證券對儲能行業持謹慎態度。他們認為，國內發電側儲能缺乏清晰的盈利模式，因此高質量的中高端儲能電池供應商因價格缺乏競爭力，其發展一定程度受到抑制。
而據光大證券（601788）預測，到2030年國內儲能投資市場空間為1.3萬億人民幣，到2060年為5萬億元人民幣。若從2020年其至2060年，累計市場空間將達到122萬億人民幣。這背后的邏輯是對儲能行業投資市場空間的看好。
儲能逐漸成為剛需。
近年來，隨著新能源裝機的上升，加大了電網消納壓力。由于儲能可以提升電網慣量支撐，儲能是解決新能源消納問題的最佳方法。因此，配置儲能的重要性不可忽視。
儲能行業有什么機會呢？
當前，儲能行業的發展重要受政策驅動大，增量業務是重要投資機會。
在儲能系統成本結構中，國內公司在電池、PCS（儲能變流器）等領域具備技術及產量優勢，在市場擴大時能夠快速實現放量。
國內儲能電池代表性的公司有寧德時代（300750）、鵬輝能源（300438）、派能科技（688063）、億緯鋰能（300014）。國內逆變器代表性的公司有陽光電源（300274）、固德威（688390）。
寧德時代的優勢是國內電池領域的龍頭。寧德時代在儲能方面不斷布局，比如在2020年十二月宣布擬在江蘇省溧陽市中關村高新區內投資建設江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產項目（四期），項目總投資不超過人民幣120億元。
值得一提的是，寧德時代今日股價大漲9.03％，消息稱寧德時代正在為蘋果汽車供應三元鋰離子電池樣品。還有消息解讀為與周末爆炸事件有關。
陽光電源的優勢是PCS（儲能變流器）及儲能系統集成龍頭。據行業預測，陽光電源儲能業務未來五年大概率會實現92％以上的復合上升，陽光電源在國內儲能業務出貨量持續多年第一。儲能業務2019年營收5.43億，2020年營收約15億，公司2021年的目標為30億。
派能科技的優勢是全球領先儲能電池系統供應商，在家用儲能領域，2019年派能科技自主品牌家用儲能產品出貨量約占全球出貨總量的8.5％，位居全球第三名。
本次北京儲能事故已經引發外界對儲能安全性的高度關注。從儲能安全角度看，磷酸鐵鋰離子電池是鋰離子電池中最具環保性的、循環壽命最高、安全性最高的一類電池。
國內磷酸鐵鋰離子電池公司包括寧德時代、比亞迪（002594）、億緯鋰能、國軒高科等；磷酸鐵鋰離子電池正極材料生產公司包括德方納米（300769）、我國寶安（000009）等。
儲能行業具有成長空間，但行業內公司分化嚴重，未來只有龍頭公司競爭力更強。
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