10月份國內動力電池裝機量為6.13GWh，同比增長110.58%，實現翻番；但受本月新能源客車動力電池裝機量減少的影響，月度增勢放緩至1.97%。10月新能源乘用車裝機量同比增長了235.8%；新能源客車裝機量同比僅增長29.11%，而純電動專用車裝機量則較去年同期減少了5.37%。

技術路線方面，10月三元材料電池裝機量4.148GWh，同比增長195.79%，而磷酸鐵鋰電池同比僅增長49.78%，裝機量1.884GWh。

兩大巨頭——寧德時代和比亞迪的供貨也增長乏力，寧德時代本月僅環比微增1.22%，而比亞迪則下滑17.14%。兩家的表現皆因客車磷酸鐵鋰電池的需求不振。國軒高科從上個月的第六位躍升至本月第三。

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月裝機量環比大幅回落

同比實現翻番

10月份，國內新能源汽車動力電池裝機量6.13GWh，較上月微增1.97%，環比增幅從上月的42.12%降至本月的1.97%；同比去年則大幅增長110.58%。

從電池類型看，10月三元材料電池裝機量4.148GWh，較上月增長15.49%，同比增長195.75%，月內占比67.68%。本月裝機的三元材料電池中，66.77%的用于純電動乘用車，18.57%的用于純電動專用車，14.66%的用于插混乘用車。

10月NCA三元電池首次出現裝機量，不過僅有7.6MWh，搭載于純電動乘用車。

磷酸鐵鋰電池則下滑明顯，1.884GWh的裝機量較上月減少19.94%，同比增幅也只有49.78%，月內占比30.74%。本月裝機的磷酸鐵鋰電池的84.43%用于純電動客車，10.33%的裝機于純電動乘用車，另外5.24%的量被純電動專用車所搭載。

10月錳酸鋰和鈦酸鋰電池合計裝機96.5MWh，其中，客車搭載的鈦酸鋰電池裝機增長了23.53%，錳酸鋰電池在專用車的裝機增長了419.18%，這兩類動力電池裝機量是有所增長，但權重終究式微，對行業市場影響不大。

今年1-10月累計，國內新能源汽車動力電池累計裝機量35.68GWh，同比增長103.08%，已經翻番，且接近去年全年的裝機量（36.24GWh）。三元材料電池累計裝機了21.92GWh，占比61.52%，較去年同期累計增長153.29%；磷酸鐵鋰電池累計裝機12.98GWh，占比36.43%，累計同比增長65.1%。

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寧德時代微漲

比亞迪下跌

根據真鋰研究披露的數據，10月有8家電池企業的動力電池電芯供貨量在100MWh以上，TOP10企業的市場份額高達87.4%。

沒有懸念，寧德時代和比亞迪還是依次位列第一和第二位。國軒高科從上個月的第6位躍升至本月第三，供貨量288.6MWh，月增幅36.24%，市場份額也提升到4.72%。深圳比克排名也比上月前進一名，供貨量和市場份額都與國軒高科相當。

增長的企業中，億緯鋰能的供貨量漲幅最高，增長了4倍，億緯鋰能是華泰汽車和眾泰汽車的動力電池供應商；上?？偷墓┴浟繚q幅高居第二，作為上通五菱和長安汽車的動力電池供貨商，上海卡耐得益于這兩家車企A00級純電動車的放量而實現了171.53%的月增長。

TOP10電池企業中，供貨量環比下跌的有天津力神和孚能科技，天津力神已是連續下滑，從上月季軍位置跌至本月第5。

值得注意的是，9、10兩個月，除了寧德時代和比亞迪，沒有一家電池企業的市場份額超過5%。

10月寧德時代供貨量2.581GWh，僅比上月微增1.22%，月度市場份額與上月（42.4%）相當，為42.11%；比亞迪供貨量1.358GWh，比上月減少了17.14%，月度市場份額跌去5個多百分點，降至22.17%，本月比亞迪與寧德時代的供貨量差進一步拉大。

電池雙雄供貨沒有大漲，都系磷酸鐵鋰電池的拖累——寧德時代本月磷酸鐵鋰電池供貨726.8MWh，比上月減少了24.33%，比亞迪減幅更大，有45.93%，供貨量僅479.3MWh。兩家的三元材料電池供貨量漲幅相當，分別為16.65%和16.78%，不過比亞迪的供貨量（879.2MWh）還不到寧德時代（1,854.2MWh）的一半。

估計后面比亞迪與寧德時代的差距還會繼續加大，理由有二：其一，寧德時代傍有多家新能源乘用車車企金主，而年內最后兩個月乘用車沖高已可預見，比亞迪的動力電池開放供應之路還處于拓荒期；其二，比亞迪的磷酸鐵鋰電池供貨比重高于寧德時代，而如果年內最后兩個月新能源客車市場沒有大的起色，比亞迪將在磷酸鐵鋰電池市場與寧德時代加大差距。

前10個月累計，供貨量TOP20動力電池企業年合計總供貨33.65GWh，占同期裝機總量的94.42%，寧德時代與比亞迪兩家就合計拿下64.85%的市場份額，寡頭格局已穩，其他企業的競爭壓力劇增。

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三元材料向上

磷酸鐵鋰向下

10月磷酸鐵鋰電池走弱，根本原因是純電動客車市場低迷，在純電動乘用車上的搭載量亦下降明顯，而三元電池裝機量的增長，依然是來自乘用車的拉動。

與9月相比，磷酸鐵鋰電池裝機量只在純電動專用車領域有所增長，在其他車型板塊的裝機量都有所下降——10月純電動乘用車磷酸鐵鋰電池裝機量276.2MWh，比上月減少37.99%；純電動客車的裝機量1258.2MWh，環比減少26.65%，插混客車沒有裝機；純電動專用車的裝機量349.9MWh，環比大幅增長88.02%，而且，本月磷酸鐵鋰在純電動專用車的裝機量高于三元電池裝機量（217.2MWh）。

三元材料電池則在新能源乘用車領域的裝機增長，而純電動專用車的裝機量大幅減少。與9月相比，10月純電動乘用車三元材料電池裝機3.778GWh，增長22.27%；插混乘用車裝機428.6MWh，增長9.34%；純電動專用車裝機217.2MWh，減少了35.22%。

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三元材料電池主導乘用車裝機

專用車的磷酸鐵鋰路線走強

從各類車型搭載的動力電池類型看，純電動乘用車以三元材料電池為主導，而在純電動專用車市場上，磷酸鐵鋰電池年內總體裝機走勢強于三元材料電池。

補貼退坡、市場處于調整期的6-8月，磷酸鐵鋰電池在純電動乘用車上的裝機量一度明顯走高，但是最近兩個月又再次向下，10月裝機量只有276.2MWh，僅占純電動乘用車電池裝機量的7.31%。

在高能量密度導向下，磷酸鐵鋰電池在純電動乘用車市場的份額，一方面取決于本身能量密度的提升，另一方面，一旦補貼完全退坡，成本優勢會助推其擴大應用，尤其是在小型新能源乘用車市場上。

而純電動專用車的動力電池路線，今年則有一定的斗爭性，三元材料電池裝機的月度表現，有如過山車起起伏伏，而磷酸鐵鋰電池的則明顯走高，如果明年補貼退坡明確，純電動專用車的這一電池裝機趨勢還會進一步加強。

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乘用車裝機量走高

商用車裝機量不振

具體到各車型領域，本月新能源乘用車電池裝機4.209GWh，較上月增長13.7%，漲幅有所回落，依然是月度最大裝機板塊，占比61.68%。其中純電動乘用車裝機3.78GWh，環比增長14.13%，插混乘用車裝機429MWh，環比增長9.34%。

純電動專用車動力電池裝機605MWh，比上月增長14.45%，月度裝機占比9.87%。純電動客車動力電池裝機1.31GWh，插混客車僅有區區4.6MWh的電池裝機，且全部是錳酸鋰電池，整個新能源客車板塊的電池裝機量環比減少了26.05%，月度占比21.46%。

與去年10月相比，整個新能源乘用車的動力電池裝機量同比則大增235.8%，新能源客車裝機量同比增長29.11%，而純電動專用車情況更糟，電池裝機量同比是下滑的，雖然降幅只有5.37%。因此，新能源乘用車依然是拉動國內動力電池市場的主要車型板塊。

今年前10個月累計，新能源乘用車動力電池裝機量實現22.61GWh，與其年同期累計量相比增長150.61%；新能源客車動力電池累計裝機10.16GWh，同比增長80.43%；新能源專用車動力電池累計裝機2.89GWh，同比減少0.83%，截止10月，專用車是唯一一個累計裝機量同比下降的板塊。

從今年的月度走勢看，除去補貼退坡前后的兩個月向下調整之外，純電動乘用車市場穩健向上，動力電池裝機量也因之穩健向上。2019年補貼退坡的信息已流出，從10月份純電動乘用車產銷突擊走量看，最后兩個月純電動乘用車的動力電池裝機量應該還有一波大的量。

而新能源客車市場，除了在補貼退坡前的最后一個整月5月份有一波沖量、10月份有一次環比較高漲幅以外，目前整體處于低迷，相應的動力電池裝機市場也幾度調整。年底效應應該依然會出現，但是恐怕很難走出往年的沖高增幅。

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方形電池主導市場

軟包主要在純電動乘用車領域擴展

真鋰研究的數據顯示，10月方形動力電池裝機4.611GWh，環比減少1.39%，減少同樣是由于新能源客車裝機量的下跌，不過本月的裝機比重依然高達75.23%，方形電池依然是國內新能源汽車動力電池的主流。軟包電池本月裝機量為836.4MWh，環比增長17.24%，裝機比重13.65%；圓柱電池裝機量681.4MWh，環比增長9.66%。

純電動乘用車10月動力電池裝機量的69.14%是方形電池，軟包電池裝機量占比16.97%，圓柱電池裝機量占比13.89%；純電動客車本月動力電池裝機量的93.03%是方形電池，純電動專用車的方形電池裝機比重為68.96%。

1-10月累計，方形電池裝機量26.84GWh，占同期動力電池總裝機量的75.18%，軟包電池和圓柱電池累計裝機量相當，分別是4.629GWh和4.231GWh，軟包電池略高，占比12.97%，圓柱電池累計占比11.85%。

具體到車型領域，10月方形電池的56.68%搭載于純電動乘用車，裝機量2.614GWh；26.44%的搭載于純電動客車，裝機量1.219GWh。軟包電池額76.7%搭載于純電動專用車，裝機量641.5MWh；9.12%的搭載于純電動專用車，算是軟包電池的第二大細分裝機車型市場，裝機量只有76.3MWh。

隨著補貼標準對動力電池能量密度提出了更高要求，軟包技術成了電池實現輕量化和提升能量密度的路線選擇。從目前的趨勢看，今年十個月以來，軟包電池的擴展主要在純電動乘用車領域展開，年內63.83%的軟包電池用于純電動乘用車，合計裝機量2.955GWh。

不過，在各類新能源汽車品類中，軟包電池的裝機比重都尚未超過20%。1-10月累計，純電動專用車動力電池裝機量的15.81%的是軟包電池，年內累計裝機453.71MWh；純電動客車軟包電池年內累計裝機625MWh，占車型總裝機量的6.24%；插混乘用車軟包電池的累計裝機量有446.81MWh，占比為16.74%；純電動乘用車軟包電池的累計裝機量2.955GWh，占車型總裝機量的14.83%。