鉅大LARGE | 點擊量：1035次 | 2022年06月25日
我國鐵塔/CATL入局 共享換電賽道機會和暗礁
兩輪、三輪電動汽車換電市場的發展似乎有點超乎想象，巨頭們的入局，讓這個千億規模市場初露端倪。
六月二十六日，我國鐵塔子公司鐵塔能源正式揭牌，作為鐵塔能源的核心業務之一，換電業務重要針對快遞物流、餐飲外賣行業開展低速電動汽車（含兩輪、三輪電動汽車）共享電池服務。當天，鐵塔能源和郵政速遞、美團點評、韻達快遞等客戶簽署了相關合作協議。
其中，郵政速遞新增1.5萬輛低速電動汽車將全部向鐵塔能源租賃電池，其自有4.8萬輛存量電動汽車也將把鉛酸電池加速替換為鐵塔能源供應的鋰電池。
高工鋰電現場獲悉，鐵塔能源計劃于今年年底前，在全國大約100個城市鋪設低速車換電網絡。
而就在兩周之前，CATL攜手螞蟻金服、哈啰出行宣布成立合資公司，首期投資10億元，打造兩輪基礎設施服務，構建兩輪生態體系。并推出定位兩輪電動汽車基礎能源網絡的"哈啰換電服務"。
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有關阿里系和CATL聲勢浩大的入局，業內的一致觀點是，"換電服務"將解決阿里"最后一公里"的出行服務痛點，而阿里或將帶動餓了么、菜鳥、三通一達等生態內伙伴，率先嘗試換電業務。
事實上，換電服務早已觸動資本市場的敏銳嗅覺。自去年年底以來，換電平臺服務商易騎換電、e換電、滿電未來、永友智行等相繼獲得了資本的青睞，該賽道也擠滿了包括騰訊、螞蟻金服、復星集團、蔚來資本、創新工場等知名資本。
值得一提的是，有了共享單車的前車之鑒，行業內有不少人士擔心共享低速車/共享電池終會走向"一地雞毛"，但是從兩者發展的初始節奏、賽道選手、打法邏輯、運營投入來看，基于換電模式的共享兩輪/三輪電動汽車或能從共享單車的"陰霾"中走出"新生"。
同樣是共享，為何基于換電模式的兩輪/三輪車更加有市場？
初始節奏不同。新國標的嚴格落地、鋰電池的提速發展、市場需求的升級，都共同激起了兩輪電動汽車存量市場的變革和新服務模式的誕生。
一方面，新國標和監管的落地賦予了兩輪電動汽車行業"鉛酸轉鋰電"的結構性變革機會，鋰電池技術的提升和成本的下降也為行業變革提升了加速度。
另一方面，由快遞、外賣行業衍生的出行服務剛需，以及B端向C端市場的延伸傳遞，讓換電模式具備了可行可觀的盈利模式。
賽道選手不同。換電市場在初始階段就迎來了巨頭們的關注和介入。高工鋰電注意到，在換電市場，從電池供給端、運營端到應用端，巨頭及重磅選手均已就位。
在鋰電池供給端，包括CATL之內，星恒電源、遠東福斯特、中天鴻鋰、天鵬電源、卓能、利維能等電池公司都已紛紛加入換電賽道戰局；運營端，以鐵塔能源、哈啰出行為代表，協同中小運營平臺，通過直營、加盟、簽約經銷商等形式全面鋪開在全國范圍內的換電站點及服務體系；應用端，阿里配送體系、美團、郵政速遞、順豐、京東等互聯網配送巨頭的換電合作體系正迅速展開。
事實上，無論哪個新生行業，在發展之初都要巨頭的介入做產業扶持，這比純資本的催生式拔高，或者以巨頭"收割"形式收場來得更加穩當。換電市場屬于前者，共享單車更傾向于后者。
打法邏輯不同。投放密度、運營效率決定盈利能力，和共享單車投放密度不同，共享電單車更傾向于服務B端市場，如外賣、快遞等。一個換電點可以覆蓋3-5公里范圍的騎手/快遞員需求，投放密度及要求相對低。同時，共享單車用戶粘度較低，而騎手/快遞員則有固定的車輛工具、配送范圍及換電場景，用戶粘度更強。
同時，以鐵塔能源、哈啰出行為代表的運營商在全國范圍內擁有一定的地推基礎和資源配置，基于電池供給配備以及應用端合作的廣泛鋪開，換電站點投放速度或進一步加快。
目前，在運營端，有基于合作基礎的電池采買模式，也有租賃梯次利用電池的合作模式探索，甚至還有和電池廠合資設立專門鋰電池生產基地模式；在電池端，多種基于安全和成本的電池技術路徑及產品也在不斷涌現，如超級錳酸鋰、圓柱磷酸鐵鋰、梯次利用電池等等。
鋰電池的"燈塔"和"暗礁"
即時配送及快遞行業的剛性需求，新國標的監管落地，巨頭們的競相涌入，帶動了兩輪、三輪電動汽車換電市場爆發式成長，有關鋰電池市場而言，有"燈塔"亦有"暗礁"。
根據我國自行車協會數據，目前我國兩輪電動汽車的保有量已超過2.5億輛，預計2050年突破4億輛。存量市場足夠大，意味著鋰電替換的空間非常大。
以一輛兩輪車需求0.6KWh-1KWh的鋰電池需求量計算，存量市場替代就至少有150GWh電池需求，這意味著這一細分市場規模達到千億級別。
從換電針對的B端市場來看，目前外賣騎手人數在700萬左右（重要使用兩輪電動汽車，需搭載電量0.6KWh左右），快遞員310萬左右（以三輪電動汽車居多，需搭載電量2-6KWh），以換電配備2套電池算也至少有20.8GWh的市場規模。
值得注意的是，即使是千億級的市場規模，但這并不意味著每個參和的鋰電池玩家都能拿到可觀的市場份額。
一方面，鋰電池巨頭的進入或將分割掉一部分市場份額；另一方面，圓柱電池公司從動力鋰電池戰場的退出，也紛紛涌向兩輪出行領域。此外，換電市場也成為梯次利用電池適合的消納應用場景，梯次利用電池公司也在競相發力。
和此同時，賽道選手的增多也意味著行業競爭將快速加劇。要警惕的是，一系列電動自行車起火事故也在給行業敲響警鐘，相比于價格，自行車鋰電池的安全性更為重要。
由于電動自行車及換電市場有關成本較為敏感，鋰電池要在拆分、使用放電、更換充電之間不斷切換，還要考慮在苛刻的環境中使用，這有關電池的安全及性能都提出了較高的要求。
CATL相關負責人表示，CATL和哈啰出行合作的新產品將擁有獨立的品牌名稱，它具有能和四輪車相媲美的使用壽命，重量僅為傳統鉛酸電池的四分之一，將以更年輕、更安全、更環保的形象來重新含義兩輪車電池。
作為兩輪電動汽車鋰電池市場份額領先的代表，星恒電源認為，電池產品設計一定要尊重終端應用，星恒共享電單車的電池設計是在保證安全的前提下要求皮實耐用，智能精準，同時做到成本和運維效率平衡。
中天鴻鋰另辟蹊徑，將梯次利用電池以租賃模式運用到換電市場。中天鴻鋰總經理陳進昭表示，公司去年已在40多個城市鋪設了換電電池租賃點，梯次利用電池配備超過5萬組，并通過物聯網+GPS+實名認證手段保障電池的追溯和回收。目前公司已實現和包括江西鐵塔、京東、順豐在內的多個平臺運營商合作。
綜合來看，有關鋰電池公司而言，換電賽道上，把控產品安全，掌控好速度和盈利平衡，整合到更多的資源，創新盈利模式，才有可能成為最后勝出者。
